Lima perubahan pajak teratas untuk orang kaya

Orang kaya kemungkinan akan melihat sejumlah keringanan pajak baru dalam One Big Beautiful Bill, bersama dengan perpanjangan permanen dari banyak pemotongan pajak 2017, menurut pakar pajak.

Pembayar pajak yang berpenghasilan $ 1 juta atau lebih diperkirakan akan melihat peningkatan pendapatan setelah pajak sekitar 3% dalam versi Senat dari RUU Trump, menurut Pusat Kebijakan Pajak. Itu dibandingkan dengan rata-rata nasional sekitar 2,5%. Dalam hal dolar, jutawan berpenghasilan akan melihat peningkatan pendapatan rata-rata setelah pajak sebesar $75.000 pada tahun 2026, menurut Pusat Kebijakan Pajak.

Hampir semua ketentuan inti dari pemotongan pajak 2017 diperkirakan akan diperpanjang dalam RUU akhir, yang diharapkan akan disetujui oleh DPR pada hari Kamis, dengan beberapa ketentuan menjadi permanen. Ada juga beberapa keringanan pajak baru atau manfaat yang ditambahkan dalam RUU yang semakin menurunkan tagihan pajak bagi mereka yang berada di atas – terutama bagi investor di usaha kecil.

Berikut adalah lima perubahan terpenting dalam RUU yang berdampak pada berpenghasilan tinggi dan orang kaya.

Anehnya, RUU Senat sebagian besar mengikuti versi DPR tentang kenaikan batas pajak negara bagian dan lokal, atau “SALT”. Batas $10.000 yang ada pada pengurangan SALT akan naik menjadi $40.000 bagi mereka yang berpenghasilan kurang dari $500.000, dengan ambang batas pendapatan naik 1% per tahun. Awalnya Senat menentang perubahan yang sebagian besar menguntungkan orang berpenghasilan tertinggi di negara bagian biru. Namun setelah ancaman dari DPR, Senat menyetujui tingkat $ 40.000.

Namun, tidak seperti versi asli DPR dari SALT, RUU Senat mempertahankan celah populer untuk mengatasi batas. Lusinan negara bagian mengizinkan solusi, yang disebut pajak entitas pass-through (PTET), yang mendorong pemilik dan mitra pass-through untuk menghindari batas di tingkat negara bagian. Ini menguntungkan semua orang mulai dari dealer mobil dan dokter gigi hingga mitra akuntansi dan hukum, tetapi bukan karyawan perusahaan tersebut.

Versi awal DPR dari RUU tersebut menghilangkan manfaat celah untuk industri jasa dan sebagian besar perusahaan kerah putih (akuntan, pengacara, dokter), menurut Kyle Pomerleau di American Enterprise Institute. Namun Senat tidak mengikuti perubahan DPR.

“Versi Senat tidak memiliki batasan pada solusi,” kata Pomerleau, “secara efektif memungkinkan pembayar pajak ini untuk menggunakan pengurangan SALT yang tidak terbatas.”

Pengusaha dan investor dalam usaha kecil akan bersorak dengan perubahan dalam QSBS. Dibuat selama pemerintahan Clinton dan diperluas di bawah Presiden Barack Obama, program ini dirancang untuk mendorong investasi dan penciptaan perusahaan kecil. Di bawah undang-undang saat ini, investor atau pemilik C Corp yang memenuhi syarat selama lebih dari lima tahun mendapatkan pengurangan pajak capital gain saat mereka menjual. Perusahaan yang memenuhi syarat didefinisikan sebagai “bisnis kecil” jika total asetnya adalah $50 juta atau kurang. Ketika bisnis dijual, pemilik atau investor dibebaskan dari pajak capital gain hingga $10 juta, atau 10 kali dasar awal investasi, mana yang lebih besar.

RUU Senat menaikkan ambang batas untuk memenuhi syarat sebagai “bisnis kecil” dari $ 50 juta menjadi $ 75 juta. Ini juga meningkatkan pengecualian dari $10 juta menjadi $15 juta. Dan itu menciptakan sistem baru berjenjang untuk memungkinkan keringanan pajak bagi mereka yang ingin menjual sebelum lima tahun.

Justin Miller, mitra dan direktur nasional perencanaan kekayaan di Evercore, mengatakan aturan baru akan memungkinkan investor untuk memasukkan $ 74,9 juta ke dalam bisnis kecil dan memiliki hingga $ 749 juta yang dibebaskan dari keuntungan modal jika dijual lebih dari 10 kali lipat dari dasar aslinya.

“Ini mendorong investor kaya dalam usaha kecil yang memenuhi syarat dengan potensi besar,” kata Miller.

Seperti versi yang diajukan DPR, RUU Senat membuat pajak perkebunan permanen, yang di Washington berarti tidak akan memiliki tanggal kedaluwarsa bawaan. Pengecualian akan meningkat menjadi $ 15 juta per perkebunan atau $ 30 juta untuk pasangan. Dan pengecualian akan diindeks untuk inflasi.

Bagi orang yang sangat kaya, pajak perkebunan adalah yang paling penting dari semua ketentuan kode pajak utama. Jadi memiliki stabilitas (setidaknya sampai pemilihan berikutnya) akan membuat perencanaan perumahan dan hadiah lebih tenang.

RUU Senat mencakup batasan nilai pengurangan terperinci yang juga termasuk dalam RUU DPR asli. Hanya sekitar 10% orang Amerika – kebanyakan orang kaya – yang masih merinci pajak mereka, karena pengurangan standar sekarang adalah $ 15.000 untuk pelapor tunggal dan $ 30.000 untuk pengaju bersama. Di bawah kedua the Versi DPR dan Senat, wajib pajak di braket teratas harus mengurangi 2/37 dari nilai setiap dolar yang dipotong di atas ambang batas. Efek bersihnya adalah bahwa pembayar pajak atas hanya akan mendapatkan manfaat pengurangan 35 sen untuk setiap dolar, bukan 37 sen.

Ada kabar baik dan kabar buruk untuk pemberian amal, tergantung pada tingkat pendapatan Anda. Untuk mereka yang berpenghasilan rendah dan menengah, RUU Senat mencakup ketentuan untuk mendorong lebih banyak pemberian amal oleh 90% orang Amerika yang tidak lagi merinci. Pemotongan pajak 2017 menggandakan pengurangan standar, menghilangkan insentif bagi sebagian besar wajib pajak untuk merinci dan mengklaim pengurangan amal. RUU Senat memungkinkan pembayar pajak untuk mengambil pengurangan standar dan masih mengklaim pengurangan amal hingga $1,000 untuk pelapor tunggal dan $2,000 untuk pelapor bersama yang sudah menikah.

Namun bagi donatur kaya, yang sekarang menyumbang sebagian besar pemberian amal, RUU Senat jelas tidak dapat diamalkan. Ini mengurangi nilai pengurangan amal untuk wajib pajak berpenghasilan tinggi dengan membatasi pengurangan terperinci dan menetapkan lantai baru 0,5% dari pendapatan kotor yang disesuaikan untuk pengurangan amal terperinci.

Jadi seseorang dengan pendapatan kotor yang disesuaikan sebesar $1 juta tidak akan mendapatkan keringanan pajak atas sumbangan $5.000 pertama.