Bagaimana pemilik kuda berinvestasi dan berpotensi menghasilkan jutaan

Sabtu ini menandai Kentucky Derby ke-151. Pemenang akan mendapatkan $3.1 juta dari dompet $5 juta yang dibagi di antara lima finis teratas.

Bank AmerikaSteven Mason akan berada di garis finis, menonton dari kotak bersama dengan kliennya yang berpenghasilan tinggi. Berbasis di Nashville, Tennessee, bankir swasta telah mengkhususkan diri dalam klien berkuda selama hampir satu dekade. Itu datang secara alami bagi Mason, yang dibesarkan di Kentucky dan membeli peternakan kuda kecil untuk kedua putrinya ketika dia pindah ke Nashville.

“Kuda adalah gaya hidup,” kata wakil presiden senior tentang kliennya. “Dalam beberapa hal, mereka menganggapnya sebagai investasi, dan beberapa di antaranya, mereka berpikir mereka hanyalah perpanjangan dari siapa mereka.”

Mason memperingatkan bahwa kuda, seperti aset gairah lainnya, adalah investasi tidak likuid dengan pengembalian yang tidak pasti.

“Saya pikir Anda harus melihatnya seperti mungkin ada pengembalian atau mungkin tidak ada pengembalian, tetapi saya akan bersenang-senang saat saya mengejar ke mana pun ini pergi,” katanya.

Sementara banyak kliennya tumbuh dengan kuda, dia telah melihat semakin banyak pengusaha menjadi pemilik kuda pertama kali setelah peristiwa likuiditas. Lebih banyak manajer dana lindung nilai memasuki arena, seperti mantan penyandang dana lindung nilai Jack Wolf, yang memiliki Justify, kuda terakhir yang memenangkan Triple Crown.

Klien Mason yang paham pajak biasanya mengambil pinjaman untuk membeli kuda daripada melikuidasi aset mereka, yang akan dikenakan pajak capital gain. Namun, tidak seperti aset khusus lainnya seperti kapal pesiar dan jet, Bank of America tidak mengizinkan klien menggunakan kuda sebagai jaminan.

“Bank tidak memiliki nafsu makan untuk memiliki hewan hidup yang bernapas sebagai jaminan,” kata Mason. “Tuhan melarang sesuatu terjadi pada kuda itu. Kemudian Anda ditinggalkan dengan pinjaman tanpa jaminan.”

Klien biasanya mengambil jalur kredit swasta yang dijamin oleh sekuritas yang dapat dipasarkan dengan suku bunga mengambang. Suku bunga ini didasarkan pada patokan pinjaman populer yang disebut suku bunga pembiayaan semalam yang dijamin (SOFR), yang rata-rata 4,35% dalam 30 hari terakhir, ditambah spread yang ditentukan oleh bank.

Bagi pemilik kuda pacuan yang sukses, biaya pejantan jauh lebih menguntungkan daripada kemenangan trek. Biaya pejantan untuk kuda pacuan top bisa mencapai $ 300.000, meskipun sebagian besar jauh lebih rendah, menurut Mason. Sebagian besar dibiakkan menjadi 30 atau 40 kuda betina per musim, katanya.

Ada permintaan yang kuat untuk kuda pacuan kelas atas meskipun popularitas olahraga ini telah menurun. Mason mencatat permintaan untuk kuda tahunan, atau kuda muda, sangat kuat, yang dia kreditkan ke meningkatnya popularitas sindikat pacuan kuda. Penjualan tahunan rumah lelang Keeneland pada bulan September menghasilkan rekor $ 428 juta tahun lalu. Harga jual rata-rata per kuda adalah $150,548 naik 5,2% dari tahun ke tahun, menurut Keeneland.

Ras murni terbaik, seperti yang ada di obral tahunan Fasig-Tipton pada bulan November, dapat memperoleh tujuh digit di lelang.

Sementara kuda pacu dapat memiliki umur yang lebih pendek karena cedera, umur rata-rata kuda adalah 25 hingga 30 tahun. Merawat ras murni itu mahal, menelan biaya hingga $ 60.000 per tahun, menurut Mason. Kepada klien yang takut membebani anak-anak mereka dengan beban yang mahal, Mason merekomendasikan pendanaan perwalian yang menyediakan perawatan kuda.

Bagi Mason, bekerja dengan penunggang kuda bukan hanya kartu panggilan tetapi juga cara untuk mendapatkan loyalitas klien.

“Ketika kami dapat berdiri bahu-membahu dengan klien dan berbicara dengan mereka tentang situasi khusus mereka di kantor kami atau di peternakan atau di arena kuda, itu benar-benar membuat hubungan itu semakin istimewa dan lebih erat,” katanya.