Versi artikel ini pertama kali muncul di buletin Inside Wealth CNBC dengan Robert Frank, panduan mingguan untuk investor dan konsumen dengan kekayaan bersih tinggi. Daftar untuk menerima edisi mendatang, langsung ke kotak masuk Anda. Melinda French Gates telah berkomitmen $ 2 miliar untuk mempromosikan hak-hak perempuan dan mobilitas ekonomi. Pada tahun 2015, dia mendirikan kantor keluarganya, Pivotal Ventures, untuk mendukung tujuan ini tidak hanya melalui filantropi tetapi juga melalui investasi dalam dana yang dipimpin perempuan dan startup yang melayani perempuan. Investasi tersebut dikelola oleh Erin Harkless Moore, yang bergabung dengan Pivotal Ventures pada tahun 2020 dari penasihat investasi Cambridge Associates. “Kami ingin membuktikan bahwa investasi pada wanita dapat menghasilkan pengembalian dan kinerja terbaik di kelasnya sambil memajukan proses sosial di samping itu,” kata Harkless Moore kepada CNBC. Pivotal Ventures berada di perusahaan yang baik. Meskipun beberapa manajer aset tradisional telah mundur dari investasi berdampak di tengah serangan oleh anggota parlemen Republik, kantor keluarga tidak menghindar. Selama 10 tahun terakhir, kantor keluarga secara konsisten meningkatkan investasi berdampak mereka, yang bertujuan untuk mencapai tujuan sosial atau lingkungan sekaligus menghasilkan keuntungan. Kategori ini berjumlah 56% dari keseluruhan volume kesepakatan kantor keluarga pada paruh pertama tahun 2024, menurut PwC. Di antara kantor keluarga yang melakukan investasi berdampak, energi terbarukan, solusi iklim, dan kesetaraan sosial adalah tiga penyebab paling populer, menurut survei oleh RBC Wealth Management dan Campden Wealth. Harkless Moore mengatakan tindakan keras keragaman, kesetaraan, dan inklusi yang lebih baru oleh pemerintahan Trump telah menyebabkan beberapa orang salah berasumsi bahwa Pivotal Ventures telah mengubah pendiriannya. Sejak Januari, Pivotal Ventures telah berinvestasi di dua startup: Little Otter, aplikasi kesehatan mental untuk keluarga, dan Millie, klinik bersalin di Berkeley, California. “Kami telah mengadakan pertemuan di mana orang-orang seperti, ‘Yah, kami berasumsi Anda tidak berinvestasi lagi,'” kata Harkless Moore, direktur pelaksana investasi di Pivotal. “Kami terbuka untuk bisnis. Kami memiliki modal untuk dikerahkan.” Perusahaan investasi swasta ini mampu menahan garis karena mereka hanya menjawab pendiri mereka yang kaya dan tidak tunduk pada pengawasan yang sama seperti penasihat investasi terdaftar. Kantor keluarga lainnya dengan portofolio berdampak termasuk Emerson Collective dari Laurene Powell Jobs, yang mendukung banyak penyebab seperti kesehatan wanita melalui investasi ventura. Blue Haven Initiative, yang didirikan oleh pewaris Hyatt Liesel Pritzker Simmons dan suaminya Ian, mendukung dana dan startup yang memberi populasi berpenghasilan rendah akses ke modal. Pivotal Ventures mengelola kekayaan French Gates, mantan istri salah satu pendiri Microsoft Bill Gates. Selain mendukung startup, Pivotal Ventures telah berinvestasi dalam sekitar 20 dana dengan sekitar $5 miliar aset yang dikelola digabungkan. Harkless Moore memulai karirnya selama dua dekade pada tahun 2005 sebagai analis di Goldman Sachs. Setelah mendapatkan gelar MBA dari Harvard Business School, dia bergabung dengan Cambridge Associates pada tahun 2012 di mana dia menjadi direktur pelaksana dan memberi nasihat kepada kantor keluarga dan yayasan swasta tentang investasi mereka. “Saya ingin menyelaraskan nilai-nilai pribadi saya, dunia yang ingin saya lihat, dengan investasi yang saya lakukan,” katanya tentang keputusannya untuk bergabung dengan Pivotal Ventures. Harkless Moore mengakui gagasan umum bahwa berinvestasi pada wanita berarti pengembalian finansial yang lebih buruk – tetapi dia tidak setuju. Dia mengutip studi PitchBook yang melaporkan bahwa perusahaan yang didirikan wanita keluar lebih cepat dengan tingkat pembakaran yang lebih rendah. Kriteria Pivotal Ventures untuk mengevaluasi investasi sebagian besar mirip dengan investor institusional lainnya, katanya, dan berusaha untuk menghilangkan bias daripada menurunkan standar. Misalnya, itu tidak mendiskualifikasi mitra umum yang tidak banyak berinvestasi dalam dana mereka sendiri — item daftar periksa umum untuk beberapa pendukung institusional. “Saya ingin insentif kami selaras dengan manajer dana kami,” katanya, “tetapi jika Anda tidak berasal dari kekayaan atau belum memiliki jalan keluar yang substansial dan mengumpulkan banyak uang, di mana Anda akan menemukan beberapa juta dolar untuk dimasukkan ke dalam dana Anda?” Pivotal Ventures juga memprioritaskan investasi tahap awal untuk memudahkan pendiri dan dana yang muncul untuk mendapatkan investor lain. Ini berarti secara aktif mencari pengusaha daripada mengandalkan penawaran masuk. “Sering kali bisnis ini tentang, ‘Oh, Anda tahu, saya butuh intro yang hangat,'” katanya. “Kami mencoba membuat diri kami semudah mungkin.” Harkless Moore menggambarkan retorika anti-DEI sebagai tantangan dan membuat frustrasi. Namun, dia mengatakan investasi yang dipimpin perempuan akan tetap ada. “Saya percaya pada kapitalisme dan pasar,” katanya. “Bahkan dengan beberapa penolakan dan retorika ini, modal masih akan mengalir ke ide-ide.” “Saya pikir di situlah strategi kami, kami konsisten, tetap di jalur, disiplin, nMenyimpang dari tesis kami, sangat penting di saat-saat seperti ini,” tambahnya.
Erin Harkless Moore mengelola investasi untuk Pivotal Ventures milik Melinda French Gates.
Atas izin Pivotal Ventures
Versi artikel ini pertama kali muncul di buletin Inside Wealth CNBC dengan Robert Frank, panduan mingguan untuk investor dan konsumen dengan kekayaan bersih tinggi. Tandatangan untuk menerima edisi mendatang, langsung ke kotak masuk Anda.
Melinda French Gates telah berkomitmen $ 2 miliar untuk mempromosikan hak-hak perempuan dan mobilitas ekonomi. Pada tahun 2015, dia mendirikan kantor keluarganya, Pivotal Ventures, untuk mendukung tujuan ini tidak hanya melalui filantropi tetapi juga melalui investasi dalam dana yang dipimpin perempuan dan startup yang melayani perempuan.
