AI akan melihat lebih banyak investasi dari seluruh industri tahun ini. | Citra:
ANI
Tahun 2024 berakhir dengan kuat untuk ruang Kecerdasan Buatan, dengan reli yang menggerakkan indeks utama Nasdaq Composite ke tahun-tahun pengembalian yang kuat berturut-turut. Perusahaan jasa keuangan global UBS dalam sebuah laporan tertanggal 2 Januari menjawab pertanyaan kunci yang penting untuk reli AI di Tahun Baru, sambil terus mempertahankan sikap bullishnya pada tema AI.
Ia mengharapkan lebih banyak pengeluaran dari 4 Besar, dengan perkiraan belanja modalnya akan tumbuh dari $224 miliar pada tahun 2024E menjadi $280 miliar pada tahun 2025E. Selain itu, ia juga melihat lebih banyak tanda-tanda monetisasi AI. Di sini, Alphabet, Microsoft, Amazon, dan Meta disebut sebagai Big 4.
“Revisi belanja modal besar oleh 4 Besar menunjukkan komitmen kuat mereka terhadap kisah pertumbuhan AI struktural. Kabar baiknya adalah kami memperkirakan revisi ke atas akan berlanjut dalam waktu dekat …,” bunyi laporan UBS. Di bidang regulasi AI, UBS percaya bahwa dengan pemerintahan AS yang baru, regulasi AI akan meningkat di AS serta di China dan Eropa.
“Peraturan AI telah menyusul pada tahun 2024, dan lebih banyak aturan akan diperkenalkan pada tahun 2025. Peraturan selalu, dan akan selalu menjadi, risiko bagi sektor teknologi – terlebih lagi untuk AI saat ini, karena kami mengharapkan peraturan berkembang dengan cepat di tahun-tahun mendatang.” Dia mendesak pelaku pasar untuk bersiap menghadapi lebih banyak peraturan AI pada tahun 2025, tetapi permintaan juga akan tumbuh.
“Selain itu, pemeriksaan terbaru kami menunjukkan permintaan yang kuat dan meningkat dari pelanggan AI berdaulat dan perusahaan, yang akan semakin memperluas tren belanja modal AI.” Lebih lanjut, ia juga menyarankan investor bahwa mereka harus lebih gesit pada tahun 2025 di tengah meningkatnya peraturan, potensi transisi produk, dan ketidakpastian terkait tarif.
Peluncuran ChatGPT pada akhir tahun 2022 menghidupkan kembali kinerja struktural di ruang ini. Dengan reli AI yang sekarang matang dan adopsi juga meningkat, UBS percaya ini adalah saat yang tepat bagi investor untuk mempertimbangkan keadaan industri AI.
Mengenai pendapatan, UBS mengatakan pendapatan akan terus tertinggal di belakang belanja modal pada tahun 2025, tetapi kesenjangan akan semakin menyempit selama tahun-tahun mendatang.
Ini juga menjelaskan apa yang dapat mendorong lonjakan volatilitas pada tahun 2025. Investor perlu bersiap untuk pengembalian yang sedikit lebih fluktuatif pada tahun 2025, tambahnya.
“Harus diakui, keuntungan mudah dalam perdagangan AI ada di belakang kita,” katanya. “Ini didasarkan pada pandangan kami bahwa terlepas dari tren struktural, dengan reli AI sekarang lebih matang, ketidakpastian seputar siklus produk atau ketidakpastian terkait tarif dapat menyebabkan beberapa aksi ambil untung jangka pendek oleh investor taktis dan, karenanya, volatilitas yang lebih besar.”
Investor harus bersiap untuk lebih banyak volatilitas pada tahun 2025 karena tingkat pertumbuhan mulai berangsur-angsur normal, tetapi mereka dapat memanfaatkan koreksi apa pun melalui strategi terstruktur dan membeli penurunan saham AI berkualitas, katanya.
